Notre Philosophie

Notre Philosophie

« Une gestion responsable de convictions »

Expertise ESG/ISR (Investissement Socialement Responsable)

Nos fonds actions GemEquity, GemAsia et GemChina sont labélisés ISR. L'ensemble de la SICAV GemFunds (GemEquity, GemAsia, GemChina et GemBond) est classifié SFDR article 8. Notre approche ESG remonte à la création de Gemway Assets. Elle s’est préalablement inscrite dans un souci de réduction des risques et s’est enrichie d’une politique d’engagement.

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L’équipe de gestion a toujours été convaincue de l’impact positif de la recherche extra-financière, laquelle s’agrémente principalement de :

  • La recherche d’une gouvernance optimale 
  • La prise en compte des risques environnementaux et sociaux

Depuis 2015, notre approche s’est développée avec la signature des UN-PRI* et du CDP**. Nous mesurons l’empreinte carbone de tous nos compartiments actions. Enfin, depuis 2021, nous nous engageons à surperformer l’indice de référence pour l’ensemble des fonds actions sur les deux indicateurs ESG suivants :

  • Empreinte carbone C/V
  • Taux de féminisation des Conseils d’Administration et de Surveillance

Pour ce faire, nous nous appuyons sur :

  • La recherche indépendante de Sustainalytics
  • L’agence de notation et le provider de data S&P Trucost

Nous sommes des stock-pickers libres de contrainte indicielle.

  • Gouvernance : Connaissance des équipes dirigeantes, de leur politique interne et de leur attitude vis-à-vis des actionnaires minoritaires
  • Compréhension de la stratégie de croissance de la société.
  • Analyse fondamentale de leur situation financière.

À la recherche des pépites émergentes offrant une croissance de qualité

Notre philosophie s’articule autour d’une gestion de convictions privilégiant les meilleures sociétés émergentes.
L’objectif ? Sélectionner les sociétés capables de générer des Free Cash Flows pérennes et croissants. C’est pour nous la seule manière de créer de la valeur pour nos clients.

Cette connaissance des entreprises et de leur équipe dirigeante n’est possible que grâce à des entretiens réguliers.

Cette approche société a pour objectif de construire un portefeuille relativement concentré d’environ 30 à 80 valeurs sans contrainte indicielle (active share > 60%*).

Cette approche long terme favorise les secteurs les moins cycliques tels que la consommation, la technologie, la santé et l’internet où nous concentrons au moins les deux tiers du portefeuille.

*Active share : somme des surpondérations vs indice valeur par valeur.

Spécialiste de notre marché

Nous sommes des stock-pickers avant tout (2/3 de notre valeur ajoutée).

En particulier pour mieux appréhender les différents enjeux auxquels font face les entreprises de notre univers d’investissement et ainsi affiner notre stratégie et notre allocation d’actifs.

Pour cela, nous nous déplaçons au minimum une semaine par mois afin de rencontrer les sociétés et s’imprégner du sentiment local.

Nous faisons également appel à deux organismes de recherche indépendante reconnus pour leur expertise :

  • Alpine à Montréal
  • Gavekal Dragonomics à Hong Kong
Nos convictions sont fortes et nourries par une analyse interne poussée. La collaboration fait partie intégrante de notre processus. L’équipe de gestion rencontre systématiquement les sociétés. Les cas d’investissement sont travaillés, discutés et challengés en équipe.

En quoi nous différencions-nous ?

Notre engagement est celui d’une équipe entrepreneuriale.

En outre, les dirigeants ainsi que l’équipe de gestion sont investis personnellement dans nos fonds d’investissement. La majeure partie de nos salariés est actionnaire de Gemway Assets.

Nous mettons un point d’honneur à avoir une communication réactive (reporting envoyé en j+1) et à valeur ajoutée (Flash marché, Fiche d’entreprise, Carnet de voyage, Portrait de Tycoon).

Nos équipes commerciales sont pleinement disponibles. Les équipes de gestion sont également accessibles. Enfin, nous proposons un service de proximité permettant à notre clientèle d’obtenir de l’information personnalisée et ce par différents canaux (meetings, call, courriels, vidéos, réseaux sociaux).

*Signature des Principes pour l’Investissement Responsable de l’ONU (UN PRI)
**Carbon Disclosure Project

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